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信息公告

Information announcement

钱柜手机娱乐官网关于拟认购可交换债基金份额的公告

2016.12.13

证券代码:600120              股票简称:钱柜手机娱乐官网              编号:2016—082


本企业董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

 

重要内容提示:

? l 投资标的名称:本次拟设立的可交换债基金尚未备案,名称尚未确定

l 投资金额:企业拟出资3亿元

l 本次交易未构成关联交易

一、本次投资概述

2016年12月12日,经企业七届董事会第二十九次会议审议通过,企业拟出资3亿元作为劣后级出资人参与认购杭州东方嘉富资产管理有限企业(以下简称“东方嘉富”)发起设立的一只可交换企业债券基金(简称“可交换债基金”)份额,该可交换债基金总规模约为9亿元,期限为4年。投资标的主要为可交换债(以非公开发行为主),同时根据市场情况配置部分定向增发、银行间市场、交易所市场、及其他市场依法上市的债券等。

本次投资未构成关联交易,未构成《上市企业重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

二、本次可交换债基金的基本情况

1、基金管理人的基本情况

本基金的管理人是东方嘉富,东方嘉富是企业全资子企业钱柜手机娱乐官网集团产融投资有限企业(以下简称“东方产融”)作为主要发起人成立的一家专业化管理、市场化运作的资产管理企业,东方产融持有东方嘉富49%股权,为其第一大股东。

2、本次可交换债基金的有关情况

1)基金名称:本次拟设立的可交换债基金尚未备案,名称尚未确定。

2)存续期:4年,经合伙人大会或出资人同意可延期。

3)出资人结构:钱柜手机娱乐官网拟出资劣后级资金3亿元,优先级资金6亿元(暂定),东方嘉富认购100万元,同时对外部合格机构投资者开放。

4)投资策略:a.在可交换债基金层面,对子合伙企业或资管计划进行出资,根据需要也可直接投资被投标的;b.子合伙企业或资管计划投资于可交换债,且持有期间可按照债券发行约定的条件换取上市企业股票。

5)基金投资范围:投资标的主要为可交换债(以非公开发行为主),同时根据市场情况配置部分定向增发、银行间市场、交易所市场及其他市场依法上市的债券等。

6)基金投资形式:本基金根据监管政策、市场形势和项目特点等因素,主要通过直接或以子合伙企业或资管计划间接投资于可交换债项目。

7)基金费用:管理人收取管理费1%/年,并在债券到期还本付息或转股出售时对劣后级收益提取10%的浮动业绩报酬。

8)决策程序:须经过内部立项会,评审会,并由投资决策委员会最终决策。

9)投资限制:a.债券正回购余额不超过基金所持有证券资产净值100%;b.基金总资产/净资产比例不超过200%;c.监管部门其他限制要求。

三、 本次投资对上市企业的影响

依照企业战略规划,类金融板块是企业着力打造的重点板块。企业本次参与设立可交换债基金符合企业的发展战略和投资方向。东方嘉富作为企业参股的资管企业,拥有经验丰富的投资管理专业团队,公式参与本次可交换债基金认购,也有利于企业树立自身管理品牌,对企业的长期发展战略将会产生积极影响,符合企业和全体股东的利益。

四、本次投资的风险分析

1、产品投资的安全性风险

可交换债是上市企业股东以上市企业股票为质押物进行融资而发行的债券,对发行成本的控制相对于与投资人来说会更加精确,这将可能导致投资人的换股收益加上票息收益相比定向增发预期收益会降低。

管理人在寻找类似产品时,将加深对可交换债对应拟换股票质地的把握,通过主动价值管理,寻求更高的换股收益。同时,需对产品条款加强研判,寻找风险较低的项目并提高换股成功率和股价溢价预期。企业将与基金管理人充分沟通,若在项目投资及投后管理过程中发现问题,及时与基金管理人沟通并协商解决,控制并规避相关风险。

2、资本市场波动对产品造成的风险

可交换债在换股后转变为股票,此时将面临二级市场股价波动风险,若不及时抛售,一旦跌破换股价,则面临本金损失。

管理人将密切关注可交换债的动向,切实把握换股机会,并通过调研,对企业基本面加强研判,在判断可交换债处于换股最佳时机情况下再进行换股操作并尽量避免二级市场持有风险。企业将与基金管理人充分沟通,若在项目投资及投后管理过程中发现问题,及时与基金管理人沟通并协商解决,控制并规避相关风险。

特此公告。

 

钱柜手机娱乐官网有限企业董事会

2016年12月13日


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